Секретное оружие Биткойна: как оно может спасти экономику США!

Криптоновости

Объяснение стратегического резерва <a href="https://pxpy.ru/btc-usd/">биткоина</a> и его значение для экономики США

Как исследователь, я восхищен глобальным шумом вокруг возможности правительства США изучать «бюджетно-нейтральные» методы финансирования для создаваемого стратегического резерва биткоина. Этот потенциальный шаг представляет собой революционный переход в монетарной политике, поскольку подразумевает хранение резерва биткойнов — цифровой валюты, что может существенно изменить финансовую дипломатию Америки.

🌕 Хочешь знать, когда твоя крипта вырастет до Луны? Вступай в CryptoMoon!
🚀 Новости, прогнозы и аналитика — всё, что нужно, чтобы твой портфель сиял! 💸

Присоединиться в Telegram

После подписания Президентом Дональдом Трампом Распоряжения от 6 марта я, как аналитик, оказался в новой обстановке. Это распоряжение создало стратегический резерв биткойнов США, фактически остановив любые дальнейшие продажи национальных биткойнов. Некоторые воспринимают это действие как стратегию укрепления влияния Соединенных Штатов и потенциальное установление их лидерства на мировом рынке криптовалют.

В этом исследовании мы погружаемся в историю стратегического резерва биткоина Соединенных Штатов, анализируя экономические обоснования его создания и возможные последствия. Далее мы исследуем правовую структуру, методы финансирования и более широкие экономические последствия пионертского проекта биткоина США. Также рассматриваются значимые проблемы, возникающие при создании резерва, а также обсуждаются его ограничения. Давайте начнем!

Стратегический резерв биткойна: происхождение и законодательная база

Начиная с середины 2024 года законодательные действия создали основу для создания стратегического резерва биткоина, что означает глубокую трансформацию подхода правительства США к цифровым активам. В отличие от традиционных монетарных стратегий, эта инициатива по биткоину свидетельствует о намеренном включении криптовалюты в финансовый план нации.

Закон о БИТКОИНЕ от 2024 года и его основные положения

В 2024 году республиканский сенатор Синтия Ламмис из Вайоминга предложила законопроект, направленный на усиление инноваций, технологий и конкурентоспособности через оптимизированные инвестиции по всей стране (BITCOIN) Акта. Этот закон заложил основу для национальной политики в отношении биткойна в Соединенных Штатах. Целью законодательства было создание комплексной системы управления федеральными активами биткойн, включая одобрение нескольких ключевых положений: 1. Установление регуляторной базы для владения и использования биткойнов федеральным правительством. 2. Разрешение Казначейству США приобретать, удерживать и продавать биткойны от имени правительства. 3. Требование регулярных аудитов и отчетности по хранению биткойнов федеральным правительством. 4. Обеспечение соблюдения существующих финансовых регулятивных норм при работе с транзакциями в биткойне. 5. Предоставление рекомендаций по налогообложению деятельности, связанной с биткойном, как для физических лиц, так и для бизнесов внутри правительства США.

Настройка распределенной и безопасной системы хранения биткоинов на различных площадках в США. Такое географически разнесенное расположение повышает безопасность и устойчивость.
Реализация программы приобретения на сумму 200,000 за пять лет с общим объемом в 1 миллион
Как исследователь, я стремлюсь приобрести примерно 5% от мирового обращения биткойна, что сопоставимо с процентом золота в резервах США. Это стремление отражает желание обеспечить значительную долю этого цифрового актива.
Финансирование путем диверсификации существующих ресурсов, уже имеющихся в Федеральной резервной системе
Защита прав держателей биткойна на самостоятельное хранение актива без участия третьей стороны

Кроме того, закон требует регулярной системы отчетности под названием ‘доказательство резервов’ через аудиторскую практику. Это делается для поддержания прозрачности и ответственности в управлении биткоинами, находящимися во владении государства. Более того, исполнительный указ Трампа от 6 марта запрещает продажу биткоинов, находящихся под федеральным контролем. Любые приобретенные биткоины должны быть перемещены в Стратегический Резерв Биткоина после установления законного права собственности.

Указ президента Трампа и его политические мотивы

Когда президент Трамп подписал указ под названием «Создание стратегического запаса биткоинов и резерва цифровых активов США», он распорядился, чтобы Министерство финансов создало подразделение для надзора за этим резервом. Стартовые средства для резерва были получены из биткойнов, изъятых в уголовных и гражданских делах о конфискации имущества, которые теперь находятся под контролем государства.

Указ Трампа содержит несколько основных директив:

Государственный биткоин не будет продаваться, а вместо этого будет удерживаться как резервный актив.
Властям было предоставлено право на создание стратегий для приобретения большего количества биткойнов как Министерством финансов США, так и Министерством торговли, но без использования налоговых средств таким образом, чтобы это не повлияло на общий бюджет.
Федеральным ведомствам необходимо было предоставить полный список своих цифровых активов в течение 30 дней.
Вместо этого мы создадим отдельный ‘Резерв для цифровых инвестиций’, специально предназначенный для хранения криптовалют и цифровых активов, которые не являются биткоином.

Инициатива направлена на реализацию обязательств Трампа по криптовалютам, включая превращение Америки в мирового лидера по Биткойну и доминирующую силу в мире криптовалют. По словам советника по цифровым активам Трампа, также известного как «Crypto Czar Дэвид Сакс», прошлые продажи правительством около 195 тысяч биткоинов привели к потерянной потенциальной стоимости примерно в $17 миллиардов. Теперь этот резерв используется для превращения того, что было воспринято как неправильное управление, в стратегическое преимущество.

Роль сенатора Синтии Ламмис и инициативы на уровне штатов

Как давний сторонник Биткойна, сенатор Синтия Ламмис стала главным голосом в Конгрессе, защищающим и продвигающим идею стратегического резерва Биткойна. После того как бывший президент Трамп издал исполнительный указ, она повторно внесла законопроект BITCOIN с целью превратить эту инициативу в постоянный закон. Ламмис представила резерв как решение проблемы огромного государственного долга Америки в размере 36 триллионов долларов США и средство укрепления экономической базы нации для будущих поколений.

Импульс также набирает силу на уровне штата. Ожидается, что к началу 2025 года двадцать восемь штатов представят планы использования государственных средств для Биткойна. Восемнадцать из этих штатов уже продвигаются в своих законодательных процессах. Заметными примерами этой тенденции являются:

Техас рассматривает законопроект Сената номер 21, цель которого — создать государственный инвестиционный портфель для Биткойна и других основных криптовалют с существенной рыночной капитализацией.
Кентукки ввёл юридические гарантии для пользователей Биткойна, предоставляя исключения операторам узлов от получения лицензии на передачу денег.
Аризона продвинула законопроект о резервном фонде Биткоина через комитет Палаты представителей 6
Оклахома приняла законопроект 1203 Палаты представителей, устанавливающий государственный резерв биткоинов, проголосовав за это решение 77 голосами против 15.

План резервного фонда биткойна штата Техас, контролируемый государственным контролёром, может быть профинансирован через законодательные ассигнования, установленные потоки доходов и взносы частных организаций. Данный шаг свидетельствует о растущем интересе к криптовалюте как возможной защите от инфляции и экономической нестабильности не только на федеральном уровне, но также среди штатов.

Экономическая рациональность за резервом биткоина

Основания для поддержания стратегического резерва биткоина выходят за рамки политических соображений и сосредоточены на трёх ключевых концепциях: защите от инфляции, расширении разнообразия резервов и облегчении погашения долга. Вместе эти элементы служат фундаментом того, что сторонники называют дальновидным подходом к денежной политике.

Биткойн как дефляционное средство защиты от инфляции

Основная причина сохранения стратегического резерва биткоина заключается в том, что биткоин функционирует как дефляционный актив благодаря своему уникальному дизайну. В отличие от традиционных валют, которые могут бесконечно печататься и приводить к инфляции, в обращении будет всего 21 миллион биткойнов. Это заложенное ограничение создает его внутреннюю стоимость и делает потенциальным средством защиты от обесценивания других валют, таких как доллар США. Тем не менее, одной из основных проблем, стоящих сегодня перед биткоином, является время, необходимое для отправки или получения транзакций, которое может составлять от одного до полутора часов согласно некоторым оценкам.

Встроенные механизмы Биткоина, которые включают фиксированное количество монет и периодические события халвинга, сокращающие объем выпускаемых монет, делают его устойчивым к обычным инфляционным тенденциям. Этот цифровой актив часто рассматривается как надежное хранилище стоимости, подобное золоту, благодаря доказанной редкости и ограниченному предложению. По мере роста глобального спроса на Биткоин его стоимость может увеличиваться, выступая потенциальным хеджем против снижения покупательной способности традиционных валют.

Биткоин выделяется тем, что функционирует вне влияния геополитических конфликтов и обычных экономических политик, которые часто влияют на традиционные инвестиции. Эта автономность предоставляет особую защиту национальным резервам в периоды высокой инфляции, экономической нестабильности или девальвации валют.

Диверсификация национальных резервов США

Федеральная резервная система рассматривает Биткойн как возможность расширить свои инвестиционные возможности за пределами традиционных активов, таких как золото и международные валюты. Инвестиции в Биткойн позволяют повысить экономическую стабильность через распределение средств среди различных типов активов, каждый из которых имеет уникальные уровни риска.

Хранение или «холдинг» биткойнов следует той же концепции, что и охрана национальных золотых запасов, иностранных валют и других инвестиций. Однако биткойн предлагает множество уникальных преимуществ: круглосуточную ликвидность рынка, быстрые международные транзакции и сниженные комиссии за операции, делая его высокоадаптивным резервным активом.

Будучи финансовым аналитиком, я поражен впечатляющей траекторией развития Биткойна. С момента своего создания его стоимость взлетела более чем на 10000%, что делает его уникальным активом по сравнению со всеми традиционными активами. Этот исключительный потенциал роста превращает Биткойн в привлекательного кандидата для интеграции в стратегические планы Федеральной резервной системы. Некоторые даже предполагают, что он может укрепить доминирование доллара США как мировой резервной валюты.

Потенциал снижения долгосрочной федеральной долговой нагрузки

Один из сильных аргументов в пользу создания резерва биткойна может заключаться в его потенциальном влиянии на снижение растущего государственного долга США. По данным VanEcK, управляющей активами компании, формирование стратегического запаса биткойнов потенциально может снизить национальный долг до 35% к 2049 году. Оценки показывают, что такая стратегия могла бы компенсировать около $42 триллионов из прогнозируемого национального долга в размере $119,3 триллиона в 2049 году.

Как исследователь, я заинтригован оптимистичным взглядом сенатора Синтии Ламмис (штат Вайоминг) на Биткойн. Она предполагает, что создание стратегического резерва Биткойна может потенциально сократить половину нашего национального долга к 2045 году — утверждение, которое согласуется с анализом, предсказывающим, что если рост Биткойна останется устойчивым, то к 2045 году Министерство финансов США сможет значительно сократить свой федеральный долг на $50.8 триллиона.

Метод сокращения этого долга может включать креативные финансовые инструменты, такие как ‘BitBonds’. Эти инновационные средства могут позволить правительству занимать деньги под примерно 1% процентной ставки вместо стандартных 4.5% на десятилетние казначейские облигации, что приводит к ожидаемой экономии порядка $70 миллиардов в год или около $700 миллиардов за первые десять лет.

Стратегические запасы биткойнов США означают гораздо больше, чем просто технологическое стремление; они символизируют начало значительного перехода экономической системы. Биткойн служит защитой от инфляции, предоставляет возможность для диверсификации резервов и потенциально решает вопрос огромного долга Америки без дополнительного финансового бремени для налогоплательщиков.

Материалы и методы: стратегия финансирования и приобретения

Стратегический резерв биткоина исследует инновационные методы накопления данного актива без дополнительного финансового бремени для налогоплательщиков. Сообщается, что правительство США имеет около 200 тысяч биткойнов, стоимость которых составляет примерно $18.5 млрд, в основном полученных через законные конфискации. Однако аудит этих активов еще не проведен, и существуют опасения относительно потенциального неправильного управления из-за недостатка экспертизы в технологии среди некоторых сторон. Несмотря на эти проблемы, оставшееся количество биткоинов служит основой для амбициозного плана расширения.

Использование изъятых криптоактивов федеральными агентствами

Как аналитик я заметил изменение в обращении федеральных агентств с конфискованными криптовалютами. Исторически эти активы продавались на аукционе, а вырученные средства зачислялись на счёт Фонда конфискации активов Минюста США. Однако введение Стратегического резерва биткоина существенно изменило этот процесс. Теперь любая криптовалюта, конфискованная по уголовным или гражданским делам о конфискации имущества, должна быть передана Министерству финансов США, а не в общий фонд, куда она направлялась ранее. Этот новый исполнительный указ направлен на обеспечение более целенаправленного управления и использования этих цифровых активов.

Ранее служба маршалов США контролировала аукционы конфискованных предметов, таких как произведения искусства и транспортные средства. Однако этот децентрализованный подход создавал многочисленные неэффективности из-за того, что цифровые активы были распределены между различными федеральными агентствами, многие из которых не обладали достаточными знаниями в области новых технологий. Для решения этих проблем резервная служба маршалов США теперь централизовала управление, первоначально обязав все агентства предоставить полный перечень всех своих цифровых активов в течение 30 дней. В настоящее время всё ещё существует неопределенность относительно учёта национального биткойна.

Годовой лимит приобретения в размере 200,000 BTC

Как криптоинвестор я слежу за законопроектом BITCOIN Act предложенным сенатором Ламмисом. Законопроект предполагает стратегический план закупок, который предусматривает ежегодное приобретение примерно 200 000 биткоинов в течение следующих пяти лет с целью накопления общего количества 1 миллиона биткоинов. Если этот план будет реализован, то США будут владеть около 5% всех когда-либо выпущенных биткоинов.

Для реализации стратегии резервов биткоина министр финансов должен организовать сеть безопасных децентрализованных хранилищ биткоинов по всей территории США. Выбранные места соответствуют тщательной оценке рисков с приоритетом географического разнообразия, безопасности и доступности. Этот систематический подход позволит правительству расширить свои запасы без нарушения рынка.

Перераспределение излишков Федеральной резервной системы и золотых сертификатов

Правительство изучает креативные методы финансирования стратегического запаса биткоинов без введения дополнительных налогов. К ним относятся:

Сокращение дискреционных резервных средств федеральных банков с 6,83 миллиарда долларов до 2,40 миллиарда долларов
Выделение шести миллиардов долларов из ежегодных чистых доходов Федеральной резервной системы на финансовые годы 2025–2029
Переоценка золотых сертификатов Федеральной резервной системы с учетом текущих рыночных значений.

Среди всех предложенных методов финансирования наибольшие возможности предоставляет пересмотр стоимости золотых сертификатов. В настоящее время каждый сертификат стоит по цене 1974 года — $42.22 за унцию; однако сегодня золото торгуется более чем по $3,000 за унцию. Если бы эти сертификаты были обновлены с учетом их текущей рыночной цены, это могло бы принести примерно $700 миллиардов в резерв без увеличения государственного долга.

Сенатор Ламмис подчеркивает, что этот метод полностью «финансово сбалансирован», поскольку он не потребует дополнительных средств от налогоплательщиков для покупки биткоина. Более того, Бо Хайнз, советник президента, называет эту стратегию сбором недополученной прибыли на существующих активах, по сути, просто перераспределением ресурсов, уже учтенных в государственных счетах.

Результаты и Обсуждение: Макроэкономические Последствия

Создание стратегического резерва биткойнов оказывает более широкое влияние, чем просто накопление активов. Эти эффекты распространяются как на национальные, так и на глобальные экономические условия, приводя к изменениям в монетарной политике и формированию геополитических связей.

Влияние на стабильность доллара США и контроль инфляции

Потенциальное влияние США на принятие Биткойна в качестве резервного актива значительно влияет на стабильность доллара. Некоторые сторонники считают, что стратегическое хранение биткойнов укрепит доллар, тогда как другие предупреждают о возможном снижении доверия к традиционным денежным системам. Такой шаг может привести к широкому обесцениванию и плохим результатам для американских финансовых активов на международном рынке.

Кроме того, влияние биткоина на инфляцию все еще является предметом споров. Хотя его врожденные дефляционные характеристики могут защитить от высоких темпов инфляции, обесценивающийся доллар США может потенциально вызвать инфляцию из-за увеличения цен на импортные товары. Тем не менее, текущие оценки показывают, что эти влияния могут быть несущественными.

Геополитическое влияние и глобальное цифровое лидерство

США намерены создать стратегический резерв биткоина как способ стать мировым лидером в криптовалютах, что позволит получить геополитические преимущества перед возрастающей конкуренцией со стороны Китая. Этот шаг символизирует сбалансированный подход, признающий потенциальное влияние криптовалют на будущее без ущерба вере в доллар США.

Абсолютно, такое руководство могло бы усилить влияние Америки на международных финансовых переговорах, предоставляя нам большую переговорную силу против потенциальных врагов. Кроме того, это демонстрирует нашу приверженность продвижению криптовалют и сохранению доминирования доллара США.

Потенциальные риски дедолларизации и манипулирования рынком

Важно учитывать риски, связанные с разглашением информации о Биткойне, поскольку быстро развиваются новые цифровые платежные системы, способные обрабатывать международные транзакции без прямого вмешательства банков США, что может поставить под сомнение господство доллара США как глобальной стандартной валюты.

Несмотря на множество преимуществ, стратегический резерв биткоина не лишен значительных рисков, одним из которых является потенциальное стимулирование глобальных движений по дедолларизации. Это безусловно ускоряет процесс диверсификации финансовых систем стран от доллара, доминирующего в США.

Как исследователь, анализирующий криптовалютный ландшафт, я не могу обойти вниманием обоснованные опасения относительно возможного манипулирования рынком. Действия правительств, особенно их покупка или продажа Биткоина, могут значительно влиять на его уже непредсказуемые колебания цен из-за психологических эффектов среди инвесторов. Запросы сенатора Уоррена о потенциальном манипулировании рынком были вызваны заметными скачками цены после объявлений о государственных запасах.

В конечном счете, если Соединенные Штаты и несколько ключевых глобальных игроков сосредоточат значительные количества биткойнов, их доминирование по существу будет определять динамику рынка – сценарий, который прямо противоречит основным принципам философии биткойна, которая ориентирована на децентрализацию.

Ограничения и критика плана резерва биткоина

Критики грандиозных амбиций стратегического резерва биткойнов возможно не изменят своего мнения до тех пор, пока время их не убедит. Экономические аналитики и финансовые консультанты, многие из которых скептически относятся к новой цифровой валюте, бросают вызов политикам, которые всё ещё учатся о биткоине. Они ставят под сомнение как экономическую устойчивость резерва, так и его административную структуру.

Волатильность и опасения относительно отсутствия внутренней стоимости.

Критики утверждают, что экстремальные колебания цен на биткоин делают его сложным выбором в качестве резервного актива. На протяжении всей своей истории биткоин переживал резкие падения цены, более чем на 50% за относительно короткие периоды времени. Несмотря на то что он постоянно восстанавливался и даже достигал новых максимумов, сомнения в его пригодности для резервов центрального банка остаются. Британское казначейство выражало эту озабоченность, отмечая историческую волатильность криптовалютных активов вроде биткоина по сравнению со стабильными валютами, такими как доллар США, и товарами, например золотом.

Помимо вопросов о его стабильности, критики иногда выражают сомнения или возможно неправильно интерпретируют основной аргумент стоимости биткоина, указывая на:

Биткойн, в отличие от Американского стратегического нефтяного резерва, по-видимому, не обладает присущей ‘полезностью’ или практическим применением, которое могло бы оказаться выгодным при критически важной инфраструктуре, обороне или чрезвычайных ситуациях.
Говоря проще, некоторые финансовые аналитики рассматривают биткоин скорее как высокорискованную спекулятивную инвестицию, нежели как надежный способ защиты от инфляции.
Биткоин не опирается на материальные активы или государственные гарантии вроде долларов или золотых сертификатов для своего значения. Наоборот, он функционирует независимо от такой поддержки, что традиционно внушает доверие в средство хранения ценности.

Эти банки – Швейцарский национальный банк, Национальный банк Польши и центральный банк Сингапура – решили не включать криптовалюту в свои соответствующие резервные портфели. Более того, Сингапур объяснил, что криптовалюты не соответствуют долгосрочным инвестиционным стратегиям из-за их слишком спекулятивного характера.

====

Политические конфликты интересов и проблемы прозрачности

Сенатор Уоррен последовательно выражал опасения относительно возможных конфликтов интересов при развертывании стратегического резерва, сосредотачиваясь на Трампе и его административных должностных лицах, которые имеют инвестиции в криптовалюты, включая мемкоины в случае Трампа. Объявление о стратегическом резерве вызвало ожидаемые колебания рынка — сначала скачки стоимости торгов, а затем резкое падение — что побудило некоторых задуматься о возможности манипуляций рынком при данных обстоятельствах.

Ранее Bloomberg News назвал концепцию Биткойн-резерва «серьезно ошибочным предложением», которое предлагает «простую возможность для коррупции». Критики утверждают, что этот резерв по существу функционирует как механизм перераспределения богатства, преимущественно выгоден крупным держателям биткойнов (часто называемых ‘китами’) и потенциально за счет налогоплательщиков.

Опасения по поводу прозрачности сохраняются из-за предполагаемых тесных связей администрации Трампа с криптоиндустрией. Это вызывает вопросы при установлении регулирования для данного сектора ввиду его деловых интересов. Критики утверждают, что эти связи могут привести к предвзятости решений, так как должностные лица администрации могут иметь личные финансовые интересы в крипторынке. Более того, расширение резерва на включение криптовалют за пределами Биткойна — классифицированных как товары, а не ценные бумаги — рассматривается как возможность для еще большего влияния групп со специальными интересами.

Заключение

Создание стратегического резерва биткоина Соединенными Штатами Америки является новаторским шагом как в американской, так и в глобальной монетарной политике, что обозначает смелый суверенный шаг к федеральному контролю над цифровыми активами. Тщательно приобретая до 200 000 новых биткоинов ежегодно на протяжении пяти лет, эта инициатива США направлена на укрепление экономической безопасности страны на национальном уровне и решение долгосрочных долговых вопросов.

Как криптоинвестор, я не могу игнорировать потенциальные преимущества создания резерва биткоина в США, несмотря на мои первоначальные сомнения. Различные экономические прогнозы указывают на существенные выгоды от этого шага, особенно с точки зрения сокращения долга. Например, исследования ВанЭкка предполагают снижение госдолга до 35% к 2049 году. Более того, инновационные финансовые механизмы вроде БитБонда могут ежегодно экономить дополнительные $70 миллиардов. Дефляционная природа биткоина дополнительно укрепляет аргументы в пользу национального стратегического резерва, предлагая перспективное решение для долговых проблем страны.

Тем не менее, значительные препятствия сохраняются. Высокая волатильность цен биткоина, проблемы с прозрачностью и политические конфликты интересов, упомянутые ранее, требуют тщательного рассмотрения. Вполне естественно для скептиков поднимать вопрос о том, соответствуют ли криптовалюты критериям традиционных резервных активов, особенно учитывая их спекулятивный характер и отсутствие внутренней стоимости.

По сути, достижение успеха требует тщательного рассмотрения этих законнных вопросов, не игнорируя перспективу (некоторые считают её неизбежной) долгосрочных экономических выгод для США путём реализации плана стратегического резерва и достижения цели в 1 миллион биткойнов. Это решение способно кардинально изменить глобальные финансовые схемы, оказывая влияние на экономику в течение многих лет.

Смотрите также

2025-05-21 19:49